В центре внимания инвесторов и форекс трейдеров остаётся ноябрьская статистика по индексу потребительских цен, отразившая снижение с 3,0% до 2,6% относительно прогнозов о сохранении прежнем уровне в базовом исчислении и с 3,0% до 2,7% вместо 3,1% — в общем. В сочетании с ростом безработицы до 4,6% в аналогичном периоде приоритеты ФРС США смещаются в сторону поддержки охлаждающегося рынка труда, что делает продолжение «голубиной» риторики в начале следующего года всё более актуальным. Так, в интервью каналу Fox Business глава Федерального резервного банка (ФРБ) Чикаго Остан Гулсби заявил, что негативная инфляционная тенденция может вызвать дополнительную корректировку стоимости заимствований, поскольку её оптимальный уровень находится значительно ниже текущего. Глава ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс оказался менее оптимистичен и отметил, что рад «технических факторов», связанных с закрытием правительства, вероятно, исказил ноябрьские данные по инфляции, и стоит дождаться декабрьской статистики для принятия решений по монетарной политике.
Еврозона
Евро укрепляется по отношению к иене, но слабеет в паре с фунтом и американским долларом.
Сегодня были опубликованы данные по оптовым ценам: индекс цен производителей в Германии, ведущей экономики ЕС, снизился с 0,1% до 0,0% в месячном исчислении, хотя эксперты ожидали сохранения показателя на прежнем уровне, и сократился с –1,8% до –2,3% — в годовом, превысив прогнозы в –2,2%. В целом, немецкий бизнес остаётся под давлением на фоне падения спроса на продукцию, что заставляет его снижать цены для увеличения объёма продаж. Кроме того, индекс потребительского климата от Gfk в январе также разочаровал инвесторов: значение сократился с –23,4 пункта до –26,9 пункта вместо роста до –23,0 пункта. Неуверенность в финансовых перспективах потребителей может оказать негативное влияние на внутренний спрос. Тем временем, по данным агентства Reuters, большинство чиновников Европейского центрального банка (ЕЦБ) рассчитывают сохранить процентные ставки на текущем уровне в следующем году, однако их корректировка не исключена на фоне экономической неопределённости.
Великобритания
Фунт укрепляется по отношению к евро и иене, но слабеет в паре с американским долларом.
Сегодня были опубликованы данные по объёму розничных продаж: в ноябре их объём продаж скорректировался на –0,1% вместо ожидаемых 0,3% в месячном исчислении и на 0,6% относительно прогнозов в 1,6% — в годовом. Индекс доверия потребителей от Gfk в декабре остался в «красной» зоне, увеличившись с –19,0 пункта до –17,0 пункта, максимума в текущем году, на фоне менее значительного, чем предполагалось, повышения налогов для домохозяйств в новом государственном бюджете. Негативная динамика показателей может замедлить восстановление национальной экономики и повысить вероятность дальнейшего смягчения монетарной политики Банком Англии: напомним, что сейчас эксперты ожидают ещё три корректировки процентной ставки в первой половине 2026 года.
Япония
Иена слабеет по отношению к евро, американскому доллару и фунту.
Котировки находятся под давлением, несмотря на сегодняшнее решение Банка Японии увеличить процентную ставку на 25 базисных пунктов до 0,75%, максимума за последние 30 лет. Чиновники также дали понять, что готовы сохранить «ястребиный» курс, поскольку инфляция находится на пути к цели в 2,0% благодаря росту заработной платы. Тем не менее, глава регулятора Кадзуо Уэда разочаровал инвесторов, заявив, что темпы и сроки дальнейших корректировок показателя будут зависеть от реакции экономики на каждое конкретное действие финансовых властей. В ноябре общенациональный индекс потребительских цен снизился с 3,0% до 2,9%, а базовый показатель остался на уровне 3,0%, при этом в сопроводительном заявлении центрального банка отмечено, что показатель, как ожидается, приблизится к цели до окончания 2027 финансового года.
Австралия
Австралийский доллар слабеет по отношению к американской валюте, укрепляется по отношению к иене и имеет смешанную динамику в паре с фунтом.
Инвесторы оценивают динамику объёма кредитования частного сектора, замедлившегося с 0,7% до 0,6%, и ипотечного кредитования, оставшегося на прежнем уровне 0,6%. В целом, показатели остаются стабильными, что увеличивает вероятность длительного сохранения текущих процентных ставок со стороны Резервного банка Австралии (РБА) или даже повышения стоимости заимствования в первой половине следующего года.
Нефть
Нефтяные котировки сегодня умерено растут при поддержке технических факторов, фундаментальный фон остаётся неблагоприятным: инвесторы по-прежнему опасаются, что переизбыток предложения «чёрного золота» и урегулирование российско-украинского конфликта, которое приведёт к частичном снятию санкций с российской энергетической отрасти и дополнительно увеличит объёмы топлива на рынке, окажут негативное влияние на актив.
Кроме того, давление на цены оказывает неопределённость в отношении методов выполнения распоряжения президента США Дональда Трампа по блокировке движение танкеров, находящихся под ограничениями, в Венесуэле: вероятно, оно не будет строгим, поскольку накануне из страны уже были отправлены две партии сырья в КНР. Напомним, что Венесуэла обеспечивает около 1,0% мировых поставок углеводородов.